Международное инвестиционное право

— обязанность сторон или стороны своп договора передать другой стороне ценные бумаги, валюту или товар, являющийся базисным (базовым) активом, в том числе путем заключения стороной (сторонами) своп договора и (или) лицом (лицами), в интересах которого (которых) был заключен своп договор, договора купли-продажи ценных бумаг, договора купли-продажи иностранной валюты или договора поставки товара;

— и (или) обязанность сторон своп договора (контракта) заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом и составляющий базисный (базовый) актив.

Производные финансовые инструменты, предусматривающие обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне, в том числе путем заключения договора купли-продажи или производного финансового инструмента, являются поставочными договорами. Иные производные финансовые инструменты признаются расчетными договорами.

Сторонами производного финансового инструмента могут быть любые физические и юридические лица. Однако в случае заключения такого договора на организованных торгах в соответствии с пунктом 1 статьи 51.4 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» его участниками должны быть:

1) участник торгов — лицо, которое допущено к участию в организованных торгах. Это могут быть Банк России, управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, а также дилеры, управляющие, брокеры, которые имеют лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, в том числе брокеры, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности только по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является товар. К участию в организованных торгах, на которых заключаются производные финансовые инструменты, базисным активом которых является товар, могут быть допущены и иные юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, если такие договоры заключаются за их счет (часть 4 статьи 16 Федерального закона от 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ «Об организованных торгах» 250 ). Указанные лица при этом должны являться участниками клиринга — лицами, которым клиринговая организация оказывает клиринговые услуги на основании заключенных с ними договоров об оказании клиринговых услуг;

 

250 СЗ РФ. 2011. № 48. Ст. 6726.

2) клиринговая организация или иное лицо, осуществляющее функции центрального контрагента в соответствии с заключенным между ним и клиринговой организацией договором об осуществлении функций центрального контрагента. Оно представляет собой юридическое лицо, которое должно соответствовать требованиям Федерального закона от 7 февраля 2011 г. № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» 251 и являться одной из сторон всех договоров, обязательства из которых подлежат включению в клиринговый пул. В случаях и порядке, которые предусмотрены правилами клиринга, такое лицо в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения участником клиринга обязательств, допущенных к клирингу, вправе заключать договоры в отношении себя лично от имени участника клиринга, определенного клиринговой организацией, без специального полномочия (доверенности), а также без согласия участника клиринга.