Основные характеристики ДП:
ДП представляет собой публичную оферту.
ДП делается в соответствии с положениями ст. 84.1 Закона об АО, если на основании такого предложения лицо намеревается приобрести более 30% голосующих акций ПАО.
Направление ДП — право, но не обязанность лица, которое его направляет.
Виды и категории (типы) приобретаемых ценных бумаг
В ДП должно содержаться предложение о приобретении голосующих акций ПАО, а именно:
— обыкновенных акций;
— привилегированных акций, предоставляющих право голоса в соответствии с п. 5 ст. 32 Закона об АО.
В ДП может также содержаться предложение о приобретении эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в голосующие акции ПАО:
— опционов эмитента;
— конвертируемых облигаций;
— конвертируемых привилегированных акций, размер дивиденда по которым не определен в уставе ПАО.
Добровольное предложение в отношении части
либо всех ценных бумаг ПАО
Конкурирующее предложение
КОНКУРИРУЮЩЕЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ (далее — КП) — ДП в отношении соответствующих ценных бумаг ПАО, поступающее в ПАО после поступления в него ДП или обязательного предложения.
Особенности КП:
На КП, направляемое до истечения срока принятия ДП, распространяются требования о ДП (ст. 84.1 Закона об АО).
На КП, направляемое до истечения срока принятия обязательного предложения, распространяются требования об обязательном предложении (ст. 84.2 Закона об АО).
Цена приобретаемых ценных бумаг, указанная в КП, не может быть ниже цены приобретаемых ценных бумаг, указанной в направленном ранее ДП или обязательном предложении.
Количество приобретаемых ценных бумаг, указанное в КП, не может быть меньше количества приобретаемых ценных бумаг, указанного в направленном ранее ДП или обязательном предложении, либо в КП должно предусматриваться приобретение всех ценных бумаг соответствующих вида, категории (типа).
§ 3. Обязательное предложение.
Понятие и основные характеристики
ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ (далее — ОП) — публичная оферта, которую лицо, ставшее владельцем более 30% (50% или 75%) голосующих акций ПАО, с учетом акций, принадлежащих этому лицу и его аффилированным лицам, обязано направить владельцам голосующих акций ПАО, а также владельцам ценных бумаг ПАО, конвертируемых в голосующие акции ПАО (п. 1 ст. 84.2 Закона об АО).
Основные характеристики ОП:
ОП представляет собой публичную оферту.
Такая оферта имеет ряд особенностей, обусловленных необходимостью обеспечить защиту интересов владельцев ценных бумаг ПАО (определение перечня условий и их содержания, причем такие условия и их содержание определяются более жестко, чем в случае ДП).
Направление ОП — обязанность соответствующего лица.
Обязанность сделать ОП возникает в случае приобретения голосующих акций ПАО в количестве сверх установленного порогового значения.
Пороговое значение и его исчисление
Закон об АО предусматривает следующие пороговые значения (п. 1 и п. 7 ст. 84.2 Закона об АО):