§ 5. Сравнительная характеристика

добровольного и обязательного предложений

Процедура приобретения ценных бумаг на основании

добровольного и обязательного предложений

Порядок принятия решений органами управления

публичного акционерного общества после получения

добровольного или обязательного предложения

После получения ПАО ДП или ОП решения по следующим вопросам принимаются только общим собранием акционеров (ст. 84.6 Закона об АО):

— увеличение уставного капитала ПАО путем размещения дополнительных акций в пределах количества и категорий (типов) объявленных акций;

— размещение ПАО ценных бумаг, конвертируемых в акции, в том числе опционов ПАО;

— одобрение сделки или нескольких взаимосвязанных сделок, связанных с приобретением, отчуждением либо возможностью отчуждения ПАО прямо или косвенно имущества, стоимость которого составляет 10 и более процентов балансовой стоимости активов ПАО, определенной по данным его бухгалтерской (финансовой) отчетности на последнюю отчетную дату;

— одобрение сделок, в совершении которых имеется заинтересованность;

— приобретение ПАО размещенных акций в случаях, предусмотренных Законом об АО;

— увеличение вознаграждения лицам, занимающим должности в органах управления ПАО, установление условий прекращения их полномочий, в том числе установление или увеличение компенсаций, выплачиваемых этим лицам в случае прекращения их полномочий.

§ 6. Выкуп ценных бумаг по требованию их владельцев:

понятие и условия возникновения

Лицо, которое в результате ДП о приобретении всех ценных бумаг ПАО, указанных в п. 1 ст. 84.2 Закона об АО, либо ОП стало владельцем более 95% общего количества голосующих акций ПАО, с учетом акций, принадлежащих этому лицу и его аффилированным лицам, обязано выкупить остальные голосующие акции ПАО, а также эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в голосующие акции ПАО, по требованию их владельцев (п. 1 ст. 84.7 Закона об АО).

Таким образом, право требовать выкупа ценных бумаг возникает у их владельцев при условии, что:

— лицо становится владельцем более 95% общего количества голосующих акций ПАО в результате ДП о приобретении всех ценных бумаг ПАО или ОП;

— лицо самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами становится владельцем более 95% общего количества голосующих акций ПАО.

Пороговое значение и выкупаемые ценные бумаги

При исчислении 95-процентного порогового значения принимаются во внимание:

— обыкновенные акции;

— привилегированные акции, предоставляющие право голоса в соответствии с п. 5 ст. 32 Закона об АО.

К выкупу на основании ст. 84.7 Закона об АО могут быть предъявлены следующие ценные бумаги:

— обыкновенные акции;

— привилегированные акции, предоставляющие право голоса в соответствии с п. 5 ст. 32 Закона об АО;

— эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в голосующие акции ПАО.

Цена выкупаемых ценных бумаг

Цена выкупаемых ценных бумаг определяется в порядке, установленном п. 4 ст. 84.2 Закона об АО, при этом такая цена не может быть ниже: